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明星基金经理跳槽后大摩华鑫债基规模下降百亿近日还有产品清算

发布日期:2022-06-15 01:46   来源:未知   阅读:

  今年以来,A股市场震荡剧烈,大盘指数走势偏弱,公募基金赚钱效应不佳,产品清算事件频频出现。截至5月31日,年内已有71只基金遭受清算,其中有40只产品清算类型为触发终止条款,30只产品因持有人大会通过而清算。

  《每日财报》注意到,最近遭清算的产品为大摩增值18个月开放债券。该产品至开放期最后一日,资产净值加上募集金额及净余额低于2亿元,触发基金合同终止条件。

  在基金清算背后,摩根士丹利华鑫基金(以下简称“大摩华鑫”)近1年管理规模明显下滑,在3个季度间减少128.46亿元,其中债券基金规模大幅下降是主要原因。目前,债券基金管理规模较2021年中期高点累计减少逾100亿元,下降幅度为32.34%。

  大摩华鑫旗下债券产品规模下挫,或与明星基金经理张雪离任有关。在2021年9月末,张雪离任4只债券基金,其中就包括大摩增值18个月开放债券。在张雪离任前,4只基金管理规模一度达到195.14亿元,目前合计规模已不足90亿元。

  在2022年一季末,大摩增值18个月开放债券管理规模尚为2.77亿元。4月16日,该产品宣布将开放申购与赎回业务,同时还发布基金财产清算的风险提示公告。4月27日至5月6日,该产品开放申购和转换转入业务;4月29日至5月27日,该产品开放赎回和转换转入业务。

  在此次开放其最后一日(5月27日),大摩增值18个月开放债券资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额仅为2422万元,低于2亿元,触发基金合同约定的终止条件,成为今年第71只被清算的基金产品。

  在一个多月的时间,大摩增值18个月开放债券管理规模从2.77亿元下降至2422万元,即在短时间内遭到大额赎回,同时又没有募集到足够的基金份额,最终导致产品规模不足而触发基金合同终止条件。

  《每日财报》注意到,在产品清算的背后,大摩华鑫近1年来管理规模持续下滑。2021年中期,大摩华鑫管理规模到达历史高峰,合计422.64亿元,此后便持续下滑,至今年3月末滑落至294.18亿元,累计下降128.46亿元。

  分产品类型来看,大摩华鑫旗下各类基金规模均出现不同程度下滑,其中债券基金管理规模减少成为总规模下降的主要原因。在2021年中期,其债券基金管理规模为310.92亿元,到今年一季末下滑至200.38亿元,累计下降110.54亿元。

  《每日财报》进一步发现,大摩华鑫旗下债券基金规模下挫,主要与两只产品有关,分别是大摩双利增强债券和大摩强收益债券。这两只基金属于规模比重较大的产品,规模一旦出现大幅下滑,会直接导致总规模下降。

  2021年中期,大摩双利增强债券管理规模达到121.17亿元,到今年一季末降至48.26亿元,规模累计减少72.91亿元;2021年中期,大摩强收益债券管理规模为69.44亿元,到今年一季末降至38.25亿元,规模累计减少31.19亿元。也就是说,光是这两只产品,在3个季度内规模就合计下降104.1亿元。

  伴随着管理规模下滑,上述两只产品机构持有人比例也在下降。2021年中期,大摩双利增强债券的机构持有人比例为76.80%,到2021年末降至61.41%;2021年中期,大摩强收益债券机构持有人比例为33.30%,到2021年末降至17.93%。

  无论是刚刚遭受清算的大摩增值18个月开放债券,还是规模大幅下滑的大摩双利增强债券、大摩强收益债券,背后都曾有过一位共同的基金经理张雪。张雪在2014年11月加入大摩华鑫,主要负责债券基金管理,在2021年9月末因个人原因离任,现已加盟广发基金。

  大摩双利增强债券和大摩强收益债券的基金经理变动时间,与产品规模下降时间非常贴近。2021年4月份,大摩双利增强债券增聘基金基金经理葛飞;2021年7月份,大摩强收益债券增聘基金经理施同亮。

  需要注意的是,至少在2021年7月前,张雪就已经在休假。同年7月31日,大摩华鑫发布公告称,张雪因休假超过30天,旗下产品由施同亮、葛飞代履行基金经理职责。公告发布后,就有基民发表评论猜测,“可能是休产假”,“是不是张雪不干了”。到2021年9月末,张雪因个人原因宣布离任。由此,大摩双利增强债券和大摩强收益债券规模大幅下滑,与张雪休假、离职时间不谋而合。有基民发帖称,“张雪跑了,我也清仓了。”

  大摩增强18个月开放债券在近期开放申购赎回后,短时间遭到大额赎回,且未能募集足够份额,最终导致产品清算。

  作为明星基金经理,张雪管理过的产品曾获得不菲的成绩。2016年至2020年期间,张雪连续5年荣获15项权威大奖,包括5座金牛奖。其中,大摩强收益债券包揽最多的奖项,一共获得13项权威大奖;大摩双利增强债券A、大摩优质信价纯债A也分别获得2017年度金牛奖。2021年,张雪管理的大摩双利增强债券还获得晨星2021年度普通债券型基金奖。

  张雪离开大摩华鑫,现已加盟广发基金,管理的产品分别为广发价值回报、广发恒通六个月持有及广发聚财信用。张雪管理这三只产品时间不长,规模也相对较小,但业绩在行业中排名前列。

  据Wind数据,截至5月30日,广发价值回报A任职回报排名为179/1256;广发恒通六个月持有任职排名为110/1272;广发聚财信用任职排名为66/676。

  摩根士丹利华鑫基金自2003年成立以来,已经走过19年的时光,但管理规模始终较小。2021年中期,其管理规模一度超过400亿元,但后续就持续下滑,当前规模不足300亿元。明星基金经理张雪离职后,其债券基金规模大幅下滑,近期还有一只债券产品遭到清算。

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  原标题:《明星基金经理跳槽后,大摩华鑫债基规模下降百亿,近日还有产品清算》